AFP y ONP son los dos sistemas de pensiones disponibles en el Perú, y elegir entre uno u otro es una decisión que puede marcar la diferencia en nuestra calidad de vida al momento de jubilarnos. Algo tan importante como nuestra seguridad al momento de jubilarnos merece toda nuestra atención. Saber en qué sistema conviene aportar (si en la AFP o en la ONP) no es una decisión menor. Al fin y al cabo, hablamos del dinero con el que contaremos cuando ya no estemos en edad de trabajar, y eso no se puede tomar a la ligera.
En el Perú existen dos grandes opciones para nuestro fondo de pensión, y lo justo es que sepamos con claridad cuáles son sus similitudes, sus diferencias, y sobre todo, cuál nos conviene más según nuestras circunstancias. Y qué mejor que hacerlo con tiempo y calma, sin presiones ni confusiones.
Por eso me animé a investigar a fondo y a armar esta guía sencilla, con conceptos claros y ejemplos prácticos. La idea es que tú también puedas tener toda la información en un solo lugar y decidir con mayor confianza. Además, al final del post te voy a dejar los enlaces oficiales y más confiables, por si quieres profundizar en cada tema por tu cuenta.
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¿Qué son la AFP y ONP?
Antes de entrar a compararlas, es clave entender qué es cada sistema y cómo funcionan.
¿Qué es la ONP?
La ONP (Oficina de Normalización Previsional) es el sistema público de pensiones del Estado peruano. Funciona bajo un modelo de reparto, lo que significa que los aportes que hacen los trabajadores activos sirven para pagar las pensiones de los actuales jubilados. Es un fondo común, y no hay una cuenta individual a tu nombre.
Para acceder a una pensión, debes haber aportado como mínimo 20 años. Si no llegas a ese tiempo, no puedes retirar lo que aportaste, ni recibir una pensión mensual. Ese es uno de los puntos más cuestionados del sistema ONP.
¿Qué es una AFP?
Las AFP (Administradoras de Fondos de Pensiones) son empresas privadas que gestionan los aportes de cada trabajador de manera individual. Es decir, cada persona tiene su propia cuenta, y el dinero se invierte para generar rentabilidad en el tiempo.
A diferencia de la ONP, aquí no hay un mínimo de años para acceder a tus fondos. Si por algún motivo no logras aportar 20 años, igual puedes retirar el monto acumulado cuando llegues a la edad de jubilación (65 años). Incluso, puedes retirarlo antes en ciertos casos excepcionales.
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Principales diferencias entre AFP y ONP
Aunque ambos sistemas buscan un mismo objetivo (asegurar una pensión para cuando dejes de trabajar), lo cierto es que la forma en la que lo hacen es completamente distinta. Si estás evaluando entre AFP y ONP, es fundamental que entiendas bien cómo funciona cada uno para tomar una decisión que se ajuste a tu realidad.
Aquí te explico, punto por punto, las principales diferencias entre AFP y ONP para que puedas entender cuál se adapta mejor a tu situación laboral y tus metas de jubilación.
1. Tipo de administración
- ONP: Es un sistema público, gestionado directamente por el Estado peruano a través de la Oficina de Normalización Previsional. Esto significa que está sujeto a decisiones políticas y presupuestos estatales, y no se maneja como una cuenta personal.
- AFP: Es un sistema privado, gestionado por empresas que operan bajo la supervisión de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). Cada una de estas entidades compite por ofrecer mejores servicios y rentabilidades, lo que da más opciones al afiliado.
En resumen: la ONP depende del Estado; la AFP depende de entidades privadas autorizadas.
2. Forma de aportación
- ONP: Funciona bajo un modelo de reparto solidario. Esto quiere decir que todos los trabajadores aportan al mismo fondo común, y con ese dinero se pagan las pensiones de quienes ya están jubilados. En otras palabras, no hay un ahorro a tu nombre: tu aporte actual financia a los pensionistas de hoy.
- AFP: Funciona con un modelo de capitalización individual, donde cada trabajador tiene su propia cuenta personal. Los aportes van directamente a esa cuenta y se invierten en el mercado financiero para generar rentabilidad. Con el tiempo, tu fondo crece según lo que hayas aportado y lo que se haya ganado en intereses.
Una diferencia clave: en la AFP el dinero es tuyo; en la ONP, es parte de un fondo colectivo.
3. Requisitos para jubilarse
- ONP: Para acceder a una pensión, debes haber aportado como mínimo 240 meses (20 años). Si no llegas a esa cifra, lamentablemente no puedes recibir pensión y tampoco puedes retirar el dinero que aportaste. Esta es una de las mayores críticas al sistema público.
- AFP: No existe un mínimo de años de aportación. Puedes jubilarte con el monto que tengas acumulado, aunque claro, si es bajo, la pensión mensual también lo será. Lo importante es que siempre puedes acceder a tus fondos, incluso si no llegaste a aportar mucho tiempo.
La ONP exige tiempo; la AFP depende del dinero acumulado.
4. Propiedad del dinero
- ONP: El dinero no es considerado tuyo de forma individual. Lo que aportas se pierde si no cumples con los requisitos mínimos. No puedes retirarlo ni dejarlo en herencia. Es una contribución solidaria al sistema.
- AFP: El dinero es tuyo. Puedes hacer seguimiento de tu fondo, decidir en qué tipo de fondo invertir (con mayor o menor riesgo), cambiar de AFP, e incluso retirarlo en ciertas condiciones. Además, si falleces, tu familia puede heredar lo acumulado.
La AFP te ofrece propiedad, transparencia y herencia. La ONP, no.
5. Tipo de pensión
- ONP: Otorga una pensión mensual fija, calculada en base al promedio de tus sueldos durante los últimos años y la cantidad de años que hayas aportado. Es más predecible, pero suele ser más baja, especialmente para quienes ganaron poco o no aportaron constantemente.
- AFP: La pensión es variable, ya que depende del monto total que hayas acumulado, la rentabilidad obtenida y la modalidad de jubilación que elijas (retiro programado, renta vitalicia, etc.). Puede ser más alta o más baja, pero está sujeta a los movimientos del mercado.
La ONP ofrece más estabilidad; la AFP ofrece potencial de mayor pensión, pero con riesgo.
6. Posibilidad de retiro anticipado
ONP: No hay forma de retirar los fondos antes de jubilarse, ni siquiera en situaciones graves. Los aportes quedan retenidos hasta que cumplas con los 65 años y los 20 años de aportación.
AFP: Sí permite el retiro anticipado bajo ciertas condiciones específicas, como:
- Diagnóstico de enfermedad terminal o invalidez total permanente.
- Situación de desempleo por más de 12 meses (hasta S/ 4,300 por ley actual).
- Retiro voluntario de hasta 25% del fondo para pagar una primera vivienda.
- Acceso a retiros extraordinarios aprobados por ley (como sucedió en pandemia).
La AFP ofrece más flexibilidad y opciones ante imprevistos. La ONP no permite retiros.
Tabla comparativa: AFP vs ONP
| Características | AFP | ONP |
| Tipo de administración | Privada (empresas administradoras) | Pública (Estado peruano) |
| Modelo de financiamiento | Capitalización individual | Reparto solidario |
| Propiedad del dinero | Es tuyo, puedes heredarlo o retirarlo | Fondo común, no es heredable |
| Rentabilidad | Genera intereses e inversión | No genera rentabilidad |
| Requisitos para pensión | Cualquier monto acumulado al jubilarte | 20 años de aportes mínimos |
| Edad de jubilación | Desde los 65 años, o antes en casos especiales | Desde los 65 años |
| Retiro anticipado | Sí, en casos de enfermedad grave o desempleo | No |
| Herencia | Sí, tus familiares pueden heredar tu fondo acumulado | No se hereda |
| Consulta de aportes | Portal web de tu AFP | Plataforma virtual de la ONP |
| Cambio entre sistemas | Sí, con condiciones (bono de reconocimiento) | Sí, bajo normativa vigente |
¿Cuál conviene más AFP o ONP?
La verdad es que no existe una respuesta única ni definitiva. Decidir entre AFP y ONP no es una elección que se deba tomar a la ligera ni con base en lo que le funcionó a otra persona. Es una decisión profundamente personal, que depende de varios factores como tu estabilidad laboral, tus ingresos, tu edad, tus expectativas de vida y, sobre todo, de cómo visualizas tu jubilación.
Dicho eso, aquí te dejo algunas claves que pueden ayudarte a pensar mejor tu decisión si estás evaluando entre AFP y ONP:
Si tienes un empleo formal y estable
Si trabajas en planilla de manera continua, y sabes con cierta seguridad que puedes completar los 20 años de aportes que exige la ONP, esta puede ser una opción razonable. La pensión que recibirás no será muy alta, pero será fija y vitalicia, lo cual es útil si valoras más la estabilidad que la posibilidad de crecimiento del fondo.
La ONP también puede convenir a personas que han ganado sueldos bajos o moderados durante su vida laboral, ya que el sistema no premia directamente al que gana más, sino al que aporta constantemente.
Si prefieres tener control y flexibilidad
En cambio, si te gusta la idea de manejar tu propio dinero, monitorear cuánto has acumulado, elegir en qué fondo invertir y tener acceso a tu saldo incluso antes de jubilarte (si la ley lo permite), entonces la AFP puede ser más conveniente.
Este sistema te permite cambiar de administradora si no estás satisfecho con los resultados, y además, el dinero no se pierde si no completas los años de aporte. Incluso puedes heredar lo acumulado si llegara a sucederte algo.
Eso sí, hay que tener presente que el valor final de tu pensión dependerá de la rentabilidad que haya tenido tu fondo y del monto que hayas acumulado. No hay una cifra garantizada, y el riesgo es algo que debes estar dispuesto a asumir.
Si estás en la mitad del camino
Muchas personas que llevan varios años aportando en uno de los dos sistemas se preguntan si es buena idea cambiarse. Y aquí es donde conviene detenerse un momento y evaluar con lupa.
Cambiarte de ONP a AFP, o viceversa, implica empezar de nuevo ciertas condiciones. Por ejemplo, si ya llevas 15 años aportando en la ONP, pero decides cambiarte a una AFP, ese tiempo no se traslada automáticamente como un fondo. Se evalúa mediante un proceso llamado Bono de Reconocimiento, pero no siempre aplica ni tiene el mismo valor que un fondo acumulado.
Por eso, si ya vienes aportando durante un buen tramo de tu vida laboral, lo más recomendable es que te asesores con un profesional en finanzas o con un asesor de la SBS antes de tomar una decisión. Un error en este punto podría impactar directamente en tus ingresos cuando más los necesites.
Algunos puntos finales para considerar
- Edad: Si estás cerca de los 65 años y no llegas a los 20 años de aportes, probablemente te convenga cambiar a una AFP para poder retirar lo acumulado.
- Ingresos variables: Si eres independiente o trabajas por temporadas, la AFP puede adaptarse mejor a tu realidad, ya que no exige aportes continuos para acceder al fondo.
- Herencia: Si piensas en dejar un respaldo a tus seres queridos, el sistema de AFP te da esa posibilidad. La ONP no.
Entonces… ¿cuál es mejor?
No hay una “mejor”, hay una opción más adecuada para ti. La clave está en informarte bien, analizar tu situación actual y futura, y tomar una decisión con conocimiento. Elijas el sistema que elijas, lo más importante es que lo hagas con claridad. Y si aún tienes dudas, revisa de nuevo esta guía comparativa de AFP y ONP: tener la información en tus manos ya es un paso importante para asegurar tu futuro.
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Ventajas y desventajas de cada sistema
A la hora de elegir entre AFP y ONP, es fundamental tener claras las fortalezas y debilidades de cada sistema. Aquí te comparto un resumen directo para que puedas comparar sus beneficios y limitaciones sin perderte en tecnicismos.
Ventajas de la ONP
- Pensión vitalicia si cumples con los requisitos.
- Protege a quienes ganan menos, porque todos aportan lo mismo (13% del sueldo).
- Es una forma solidaria de asegurar ingresos para los jubilados actuales.
Desventajas de la ONP
- No puedes retirar el dinero si no llegas a los 20 años.
- No genera rentabilidad.
- No puedes heredar tu fondo.
Ventajas de la AFP
- Tu dinero genera rentabilidad.
- Puedes ver y gestionar tu fondo en línea.
- Tienes la opción de retirar tu fondo si lo necesitas (según ley).
- Es heredable en caso de fallecimiento.
Desventajas de la AFP
- Está sujeta a la volatilidad del mercado financiero.
- Las comisiones pueden disminuir tus ganancias.
- No garantiza un monto fijo de pensión.
¿Puedo cambiar de ONP a AFP (o viceversa)?
Sí, existe la posibilidad de cambiar de sistema. En el caso de pasar de ONP a AFP, el Estado incluso ofrece el Bono de Reconocimiento, que es una forma de reconocer los años aportados en la ONP y trasladar ese valor a tu nueva cuenta de AFP.
Eso sí, el proceso tiene condiciones y plazos. No es automático, y deberías evaluarlo con calma.
Preguntas frecuentes sobre AFP y ONP
¿Puedo tener AFP y ONP al mismo tiempo?
No. Solo puedes estar afiliado a uno de los dos sistemas. Si has cambiado de uno a otro, los aportes anteriores quedan registrados, pero no puedes aportar a ambos simultáneamente. Es importante saber que el sistema previsional en Perú obliga a elegir entre AFP y ONP, y tu elección impactará directamente en tu futuro.
¿Qué pasa si dejo de aportar?
En ambos sistemas, dejar de aportar no te elimina como afiliado. Pero sí afecta el monto final de tu pensión. En la AFP, el fondo dejará de crecer si no aportas. En la ONP, si no llegas a los 20 años, podrías perder el acceso a pensión.
¿A qué edad me puedo jubilar?
La edad legal de jubilación en el Perú es a los 65 años, tanto para AFP como para ONP. En las AFP existe la jubilación anticipada en algunos casos, como desempleo o enfermedad terminal.
¿Puedo saber cuánto tengo acumulado?
- En la AFP, puedes revisar tu fondo en línea desde el portal de tu administradora.
- En la ONP, puedes solicitar un historial de aportes a través de su página web o presencialmente.
¿Mi familia puede heredar lo que aporté?
- En la AFP, sí. El fondo es heredable según lo que hayas acumulado y conforme a la ley de sucesión vigente. Esto es especialmente importante si quieres dejar un respaldo a tus hijos o pareja.
- En la ONP, no. Al ser un fondo colectivo, no se hereda. Esta es una de las razones por las que muchas personas comparan con más detalle las condiciones de AFP y ONP antes de tomar una decisión definitiva.
Infórmate y decide a conciencia entre AFP y ONP
La decisión entre AFP y ONP es más que una elección de trámite. Es una decisión de vida. Por eso es tan importante conocer sus diferencias, sus condiciones, y lo que cada sistema ofrece realmente.
Ambos tienen ventajas y limitaciones. No hay una opción perfecta, pero sí una más adecuada según tu realidad personal, tus ingresos, tu edad, y tus planes a futuro.
Lo mejor que podemos hacer es informarnos, planificar con anticipación y, si es necesario, buscar asesoría especializada. Porque al final del camino, cuando llegue el momento de jubilarnos, lo que realmente queremos es tranquilidad, seguridad y la posibilidad de vivir con dignidad.
¿Te fue útil esta guía? No dudes en compartirla con alguien que esté en la misma duda. Y si quieres conocer los pasos para cambiar de sistema o calcular tu pensión, te dejo más abajo algunos enlaces oficiales que te pueden servir.
¿Listo para tomar una mejor decisión?
Enlaces oficiales y recursos útiles
Si quieres seguir profundizando en el tema o revisar tu situación actual, aquí te dejo algunos enlaces confiables y oficiales para que consultes directamente:
- Consulta de aportes en AFP – Superintendencia de Banca y Seguros (SBS)
- Consulta tu historial en ONP
- Información sobre el Bono de Reconocimiento
- Comparador oficial de pensiones SBS
- Ley sobre retiro de AFP
